Волатильность: что это простыми словами, расчет и факторы РБК Инвестиции

Заниматься заработком на волатильности должны только профессионалы, разбирающиеся в тонкостях рынка. На волатильность влияет мнение инвесторов о результатах работы компании и ее перспективах, а также человеческий фактор и общая ситуация в отрасли и экономике. Индексы волатильности рынка дают возможность инвесторам сформировать инвестиционную стратегию. Для определения уровня волатильности существуют специальные финансовые инструменты, которые позволяют прогнозировать рост или падение цен на активы.

Для расчёта волатильности применяется статистический показатель выборочного стандартного отклонения, что позволяет инвесторам определить риск приобретения финансового инструмента.
Показывает диапазон потенциального изменения цен какого-то актива на определенном отрезке времени.
Сложность в том, что волатильность — один из немногих абсолютно математизированных показателей.
Он работает в режиме реального времени и может показать, куда пойдут котировки ценных бумаг.
По словам эксперта, некоторые активы обладают такой волатильностью, что их едва ли можно назвать «инвестиционным инструментом».

Большое количество частных инвесторов

В этом случае покупка и продажа волатильности прямо отображается не только на текущей цене, но и на том, как она поведет себя в будущем. Показатель рыночной цены указывает на то, какие инструменты могут дать прибыль в скором времени, а какие надо продавать прямо в эту минуту. Часто инвесторы спрашивают меня, какие самые волатильные акции.

Также это могут быть спланированные манипуляции спекулянтов, которые используют игру на повышение или понижение», — разъяснил эксперт. «Здесь я имею в виду сложно поддающееся формализованной оценке поведение толпы, то самое пресловутое стадное чувство. Например, замедление мировой экономики в 2019—2020 годах привело к резкому снижению стоимости нефти, а недавнее обострение ситуации на Ближнем Востоке — наоборот, к ее росту. Изменение процентных ставок, геополитические факторы будут влиять на колебание цен. Значит, и волатильность будет связана именно с ними, отмечает Николай Кузнецов. Когда говорят о грядущей засухе, растут в цене сельхозпродукты.

Итак, волатильность отражает степень изменения цен на активы. Из-за того, что опционы используют для защиты от волатильности, их цена сильно зависит от её уровня. На примере индекса S&P 500 хорошо заметно, как усилились колебания котировок акций в 2022 году. Поэтому инвестиции в периоды повышенной ценовой изменчивости всегда более рискованные. Однако стоит учитывать, что высокая волатильность всегда указывает на неустойчивость актива и отношения к нему со стороны инвесторов.

Значит, волатильность рубля в этом месяце составила 5%. Все инвестиционные прогнозы прогнозы базируются именно на оценке волатильности. Изменения цен происходит по разным причинам; именно оно лежит в основе заработков трейдеров на любом рынке. Одним из инструментов, которым наиболее часто питер линч переиграть уолл-стрит и эффективно пользуется ЦБ – продажа валюты на внутреннем рынке. Следить, контролировать и снижать такие колебания – одна из задач Центрального банка, в арсенале которого не так много инструментов для влияния на изменчивость национальной валюты.

Какие активы подвержены волатильности

Он может заинтересовать и крупных инвесторов, поскольку маленькие организации обычно активнее реагируют на кризисы, быстрее перестраиваются под новые условия. Один из самых популярных индексов биржи, который отслеживает активы порядка 2000 американских компаний малой капитализации. Он рассчитывается на основе опционов — инструмента, который фиксирует стоимость товара на бирже и дает возможность купить его по этой цене в нужное время. Это индекс Московской биржи, который появился в 2013 году.

А вот акции молодых и высокотехнологичных компаний – более волатильны. Причины волатильности известны, но это не мешает ей быть плохо прогнозируемым явлением. Этот параметр обычно считают в процентах за определенный промежуток времени. Игроки на фондовом рынке ведут себя так же, как и поддавшиеся панике обычные люди. А при росте, наоборот, участники рынка начинают вкладываться в дорожающий актив. При падении держатели акций начинают в панике их продавать.

Что нужно запомнить о волатильности

А вот для биржевого спекулянта или инвестора знать, что такое волатильность, очень важно.
Волати́льность (англ. volatility — «изменчивость») — статистический финансовый показатель, характеризующий изменчивость цены на что-либо.
Молодые и высокотехнологичные компании выбрасывают на рынок свои акции, которые отличаются высокой волатильностью по сравнению с ценными бумагами фирм, работающих давно.
Вначале этот индикатор применялся для анализа рынка сырья, а потом оказался хорошим финансовым инструментом по отношению к акциям, валюте и криптовалюте.
Хотя волатильность обычно измеряется дисперсией или стандартным отклонением в статистике, мы опишем более практичный подход для трейдеров.

На финансовом рынке валюта — тоже товар. Это волатильность, которую прогнозируют на фоне каких-то серьезных изменений в мире и новостей в сфере финансов. Обычно анализируют отклонения за год, но могут брать любой период. Чтобы лучше рассчитывать волатильность, ее делят на два вида.

Индекс волатильности VIX

Мы расскажем, что такое волатильность простыми словами, как она проявляется на фондовом рынке и в курсе валют. Волатильность – показатель изменчивости цен на различные активы и курсы валют. Самые высокие показатели волатильности обычно возникают в периоды ожидания кризиса, а также в момент восстановления. В феврале 2022 года рубль стал самой волатильной из мировых валют, обогнав даже валюты стран с высокой инфляцией, такие как турецкая лира. По этой же причине большое влияние на курс могут оказывать цены на нефть и газ, как один из основных источников доходов страны. Предложение растет, а потому цена снижается — рубль слабеет в сравнении с другими валютами.

Влияние политических и экономических факторов

Смогут ли на фондовом рынке получить доход обычные люди? «Кто может зарабатывать на волатильности? Самыми рискованными активами на сегодняшний день считаются криптовалюта и деривативы. Аббревиатура переводится как «индекс товарного канала». Вначале этот индикатор применялся для анализа рынка сырья, а потом оказался хорошим финансовым инструментом по отношению к акциям, валюте и криптовалюте.

Почему случается волатильность

Есть много способов следить за показателями волатильности того или иного инструмента. Второй шаг — расчет среднего значения истинного диапазона за несколько торговых периодов, допустим — за 14 дней. Другой достаточно распространенный способ измерить волатильность — рассчитать средний истинный диапазон, или ATR (Average True Range). Но волатильность первой была относительно незначительной — 1,58%. Другими словами, обе акции закончили год с одинаковым результатом — 25%.

Джордж Сорос и его провокация волатильности английского фунта

Она показывает изменение цены за определенный промежуток времени. Те же, кто гонится за сиюминутной прибылью, заинтересованы в высокой волатильности, при которой можно обогатиться за короткие сроки, но при этом велик риск остаться ни с чем. Обычно волатильность измеряют в процентах.

В то же время высокая волатильность предоставляет большие возможности для биржевых игроков. Такая ситуация невыгодна инвесторам, потому что их активы теряют в стоимости. Волатильность — это статистическая характеристика, которая учитывает степень изменчивости биржевых цен.

Зависимость от мирового рынка

«Кроме волатильности отдельных финансовых инструментов, есть также и общие индексы волатильности всего рынка. Если подвести итог, то все цены на финансовом рынке сегодня формируются одним способом — путем баланса спроса и предложения. Часть инвесторов принимают решения под влиянием эмоций, прочитав очередную новость, что приводит к росту общей волатильности на рынке. Найдем волатильность, то есть степень изменчивости цены за эти дни. Для самых стойких приведем пример расчета волатильности цены на нефть марки Brent. Волатильность рубля в России остается высокой, такая ситуация наблюдается на валютном рынке довольно долго.

То есть оценить, как менялась цена на актив в определенный период. Что касается волатильности валюты, то в развивающихся странах она намного выше, чем в развитых. Если цена на какие-то акции резко начинает расти или падать, это дестабилизирует рынок. В следующие пару лет волатильность рынка валюты была низкой – рубль рос и падал в небольшом коридоре. Высокие колебания могут позволить инвесторам купить акции по более низкой цене или использовать перепады для спекуляций.